¿El equipo del presidente João Lourenço está impulsando el relanzamiento del petróleo en Angola?

En diciembre, acompañé al secretario general de la OPEP, Mohammed Sanusi Barkindo, y al CEO de Africa Oil and Power, Guillaume Doane, durante una visita de trabajo a Angola. Este es un mercado petrolero que ha estado bajo un gran escrutinio por parte de muchos actores de la industria y no hay duda de que el sector petrolero de Angola se encuentra en un momento de transformación. Ahora está claro que cuando el presidente João Lourenço prometió limpiar el gobierno del país y modernizar su motor económico, esto es, la empresa petrolera nacional Sonangol, se refería a los negocios.

Ciertamente, sus planes están impulsados por una visión a medio y largo plazo de diversificar la economía del petróleo, pero en una nación tan dependiente del oro negro para su vida económica (el petróleo representa hasta el 90% de las exportaciones de Angola), es en la industria petrolera en la que se encontrarán fondos para desarrollar otros sectores.

Desde que comenzó su mandato en el verano de 2017, la administración de casi todos los activos estratégicos nacionales ha cambiado. Particularmente en Sonangol, el liderazgo de la mujer más rica de África y la hija del ex presidente José Eduardo dos Santos, Isabel dos Santos, ha sido reemplazado por un tecnócrata experto en la industria del petróleo llamado Carlos Saturnino, que cuenta con más de 30 años de experiencia en la industria petrolera y en los negocios más importantes de Sonangol.

Se trata de un hombre mucho menos propenso a gastar los recursos de la compañía en inversiones cuestionables como sector salud, sector hotelero, aviación o clubes deportivos, que las administraciones anteriores de líderes políticamente acusados, lo que ha llevado a la actual situación financiera desesperada de Sonangol. Además, el nuevo ministro de Recursos Petroleros y Minerales, Diamantino Azevedo, anunció, en septiembre pasado, que cincuenta y cuatro concesionarios bajo el paraguas de Sonangol se privatizarían hasta el año 2022, con el fin de reducir costos, reducir la complejidad operativa y permitir a la compañía petrolera nacional centrarse en su negocio principal.
A principios de año, el gobierno anunció una renovación completa del marco legal del país para la industria del petróleo y el gas, que incluiría la histórica decisión de despojar a Sonangol de su papel como concesionaria de bloques petroleros. Esa responsabilidad pasará a la recién creada Agencia Nacional de Petróleo y Gas, una migración de obligaciones que se debe concluir durante el segundo trimestre de 2019. La decisión pone fin a décadas de conflicto de intereses entre el papel de Sonangol como operador de petróleo y gas y como concesionario de bloques de petróleo y gas.

Además, durante los últimos dieciocho meses, el gobierno ha implementado políticas oficiales que han simplificado en gran medida la inversión en el sector de los hidrocarburos, han aclarado y aportado transparencia a las normas aplicables a las rondas de licitación y licitaciones públicas, y ha introducido la primera ley antimonopolio integral del país en línea con una serie de decisiones que están cambiando dramáticamente el panorama de la industria. En general, las decisiones tomadas en el sector del petróleo y el gas parecen ser una operación de limpieza interna y es de esperar que Sonangol mejore rápidamente en eficiencia y se centre en su negocio principal. Sin embargo, eso no será suficiente.

Medidas de sentido común fuertes pero pragmáticas.

En los primeros once meses de 2018, Angola ganó más dinero del petróleo que en cualquiera de los cuatro años anteriores, por un monto de USD $ 8,7 mil millones. Si bien eso contribuye de alguna manera a ayudar a la economía del país en su conjunto, esos resultados no pueden atribuirse a las recientes reformas en el sector. El aumento de los precios del petróleo en el período comprendido hasta noviembre de 2018 justificó la mayor parte de las ganancias. En realidad, noviembre de 2018 marcó el precio más alto por barril de petróleo angoleño (casi USD $ 80) desde noviembre de 2014. El precio de venta promedio en el año hasta noviembre se situó en USD $ 70,82, mientras que el presupuesto estatal nacional se basó en una estimación de un precio promedio de USD $ 50 por barril para el año. Esto representa una buena noticia para esta economía con escasez de efectivo, pero también puede ser erróneamente positiva. Mientras que los ingresos aumentan, la producción disminuye. 2018 fue la primera vez que la producción diaria promedio de Angola estuvo por debajo de los 1,5 millones de barriles en más de una década.

La falta de inversión en exploración a raíz del colapso del precio del petróleo en 2014 (que dio lugar a una drástica disminución en los pozos de exploración que culminó en un conteo de cero para 2018) significa que no hay nuevos proyectos y reservas para reemplazar la disminución y el envejecimiento de los campos petrolíferos activos. João Lourenço y su gabinete necesitaban ponerse a trabajar para atraer inversiones y modernizar la industria.

En parte, este trabajo adoptará la forma de la Ronda de Licitaciones de Campos Marginales de Angola de 2019, la primera ronda de ofertas en el país en más de 8 años. A medida que las nuevas políticas de atracción de inversiones comiencen producir lentamente efecto en el sector y nuevamente lleven a los grandes actores de la industria a las aguas menos estudiadas del país, el nuevo marco legal creado para facilitar la explotación de los campos petroleros marginales del país contribuirá en gran medida a reducir la disminución de la producción petrolera. Al mismo tiempo, Sonangol ha redactado un ambicioso plan para desarrollar su sector downstream. Después de obtener un paquete de financiación de USD $ 200 millones para cuadruplicar la capacidad de la refinería de Luanda, ahora se encuentra en las últimas etapas de contratación de la construcción de dos nuevas refinerías, una en Lobito y otra en Cabinda. Estos proyectos ayudarán a abordar el antiguo problema de las importaciones de combustible, que hoy representan el 80% del consumo de combustible de Angola.

Estos son planes a largo plazo para abordar algunos de los problemas más estructurales del país, que han impedido que se convierta en una nación rica a pesar de sus inmensos recursos naturales. Al mismo tiempo, Sonangol ha firmado acuerdos en los últimos meses con compañías como BP y ExxonMobil para agilizar el desarrollo en una serie de campos petroleros offshore. Estos acuerdos se han visto facilitados por la confianza renovada que estas compañías sienten por el panorama petrolero angoleño. Las palabras del CEO de BP, Bob Dudley, en diciembre, cuando las dos compañías acordaron el desarrollo conjunto del bloque 18, hacen referencia a esta visión más brillante para el sector. “Me gustaría agradecer al presidente Lourenço, al gobierno y a Sonangol por su visión, liderazgo e impulso para mejorar la competitividad de la industria y alentar nuevas inversiones”, dijo en un comunicado.

Otro factor que subyace al optimismo para el futuro de la industria es la política actualizada de gas natural. Hasta ahora, las licencias de hidrocarburos de Angola se referían únicamente a los recursos de petróleo crudo. Sonangol es técnicamente el propietario de todos los recursos de gas natural del país, que son considerables. Sin embargo, la compañía petrolera nacional nunca ha explorado realmente esos activos, prefiriendo centrarse en las reservas de petróleo más rentables. Esto también va a cambiar, ya que una nueva política le dará a los titulares de licencias el control sobre los recursos de gas natural dentro de sus licencias, lo que podría significar una expansión renovada del sector más allá del tren de GNL del Proyecto de GNL de Angola, en Soyo. Esta intención fue reforzada por la incorporación de Angola como miembro del Foro de Países Exportadores de Gas en diciembre.

Finalmente, después de estar al borde de la quiebra, Sonangol parece estar siguiendo un camino más sostenible, después de haber obtenido el préstamo de USD $ 1,000 millones que necesitaba para financiar su plan de reestructuración en diciembre. De todas maneras, las transformaciones que estamos presenciando en el sector petrolero angoleño impulsarán al país a un nivel de desarrollo y riqueza económica sostenible que nunca antes había visto. Si estas medidas se mantienen en el tiempo, Angola experimentará una transformación de facto para mejor y muchos líderes petroleros ya han expresado su aprobación de transformación. En ese sentido, hacemos nuestras las palabras pronunciadas por Su Excelencia Mohammad Sanusi Barkindo, Secretario General de la Organización de Países Exportadores de Petróleo, en su visita a Luanda a finales de 2018: “felicitamos los esfuerzos heroicos del gobierno para reformar la industria. Estas son las reformas correctas en el momento adecuado. Aplaudimos […] estas reformas”.

NJ Ayuk es el fundador y CEO de Centurion Law Group y el presidente ejecutivo de la African Energy Chamber. João Gaspar Marques es un analista de energía y un experimentado especialista en África con experiencia en informes de campo de los puntos críticos del petróleo de África.